区块链芝士丨什么是期现套利交易?(2)

关于期现套利的一些细节

这种交易几乎没有风险。尽管您购买了资产,但您的空头期货头寸完全可以对冲该现货多头头寸,因此您不会承受价格波动的影响。但是,值得注意的是,您需要有一部分资金存储在交易所中,用作期货空头的保证金,因此您确实存在隐含风险。

这就是杠杆派上用场的地方。通过利用低倍杠杆,您不需要将100%的BTC转移到Deribit上用作期货空头的抵押品,只需要将一部分资金转入交易所即可。但是,使用高倍杠杆来节约保证金绝对不是一个好主意,这样会额外承担清算风险。

您保留在交易所作为空头头寸保证金的资金百分比越高,清算价格就越高。在极端情况下,如果您将100%的资金投入交易所,您没有任何爆仓风险。仅将33%的资金投入交易所,清算价格会比当前价格高50%,一般而言这种情况是相对安全的,你可以根据市场情况选择是否补充保证金。

何时平仓

有时,期货合约相对于现货价格的溢价,会在到期日之前下降至零(或接近零),甚至有时变为负数,从而交易者可以平仓获得额外的利润。

当溢价在未到期就达到零时,交易者可以直接平仓买回期货头寸,并将所有BTC换为美元。

当期货溢价变为负数时,这意味着期货合约正在折价交易,即期货价格低于现货价格。如果交易者正持有期现交易头寸,这会是平仓的最佳时机!

本文由 零点财经 作者:tao 发表,其版权均为 零点财经 所有,文章内容系作者个人观点,不代表 零点财经 对观点赞同或支持。如需转载,请注明文章来源。
分享生成图片
51

发表回复

区块链芝士丨什么是期现套利交易?(2)

2021-05-26 16:10:04

关于期现套利的一些细节

这种交易几乎没有风险。尽管您购买了资产,但您的空头期货头寸完全可以对冲该现货多头头寸,因此您不会承受价格波动的影响。但是,值得注意的是,您需要有一部分资金存储在交易所中,用作期货空头的保证金,因此您确实存在隐含风险。

这就是杠杆派上用场的地方。通过利用低倍杠杆,您不需要将100%的BTC转移到Deribit上用作期货空头的抵押品,只需要将一部分资金转入交易所即可。但是,使用高倍杠杆来节约保证金绝对不是一个好主意,这样会额外承担清算风险。

您保留在交易所作为空头头寸保证金的资金百分比越高,清算价格就越高。在极端情况下,如果您将100%的资金投入交易所,您没有任何爆仓风险。仅将33%的资金投入交易所,清算价格会比当前价格高50%,一般而言这种情况是相对安全的,你可以根据市场情况选择是否补充保证金。

何时平仓

有时,期货合约相对于现货价格的溢价,会在到期日之前下降至零(或接近零),甚至有时变为负数,从而交易者可以平仓获得额外的利润。

当溢价在未到期就达到零时,交易者可以直接平仓买回期货头寸,并将所有BTC换为美元。

当期货溢价变为负数时,这意味着期货合约正在折价交易,即期货价格低于现货价格。如果交易者正持有期现交易头寸,这会是平仓的最佳时机!