零点课堂 | 各类流行的DeFi衍生品 你用过几种?

Synthetix

当谈论DeFi衍生品时,Synthetix通常是我们想到的第一个协议。

Synthetix允许创建跟踪其基础资产价格的综合资产。该协议当前支持合成法定货币,加密货币和商品,可以在诸如Kwenta,DHedge或Paraswap的交易平台上进行交易。

Synthetix模型基于债务池。为了发行特定的合成资产,用户必须以SNX代币的形式提供抵押品。

该协议要求超额抵押——目前抵押率为500%。这意味着,系统中每锁定500美元的SNX,就只能发行价值100美元的合成资产。这主要是为了应对合成资产的任何急剧价格变化,并且将来很有可能降低抵押率。

Synthetix也是首批迁移到Layer2的DeFi项目之一,以降低gas费和使协议更具可扩展性。

目前大约有18亿美元价值锁定在Synthetix协议中。

UMA

UMA是另一个允许创建合成资产的协议。

这里的主要区别在于,UMA不是超额抵押协议,而是依靠具有财务激励作用的清算人来发现不当的抵押头寸并将其清算。

UMA的模型允许创建“无价格”衍生产品。这是因为该模型不依赖价格预言机——至少在乐观情况下如此。反过来,这允许添加合成资产长尾,否则合成资产就无法获得可靠的价格信息,因此无法在Synthetix中创建它们。

UMA的智能合约目前锁定的总价值超过6300万美元。

Hegic

Hegic是一个相对较新的defi项目,它允许以非托管和无许可的方式进行期权交易。

用户可以在ETH和WBTC上购买看跌期权或看涨期权。他们还可以成为流动性提供者并出售ETH看涨期权和看跌期权。

推出三个月后,Hegic在该协议中锁定了近1亿美元的总价值,累计期权交易量约为1.68亿美元,产生了超过350万美元的费用。

有趣的是,Hegic由一个匿名开发人员开发,这再次显示了DeFi的强大特点,与传统金融相反,即使是一个人或一小群人也可以构建有用的金融产品。

Opyn

另一个允许交易期权的DeFi项目是Opyn。

Opyn于2020年初推出,刚开始时提供ETH涨跌保护,使用户能够对冲ETH价格变动,闪电崩盘和波动性。

他们最近推出了该协议的V2版本,该协议提供欧洲的现金结算期权,可在到期时自动执行。

有两种主要的期权类型:欧式和美式。

欧式期权只能在到期时行使,而美式期权可以在到期日之前的任何时间行使。

与Opyn相比,Hegic使用美式期权。

Opyn协议会自动执行货币中的期权,因此期权持有人无需在到期日或之前采取任何措施。

自发布以来,该协议的交易量超过1亿美元。

Perp

Perpetual是去中心化衍生产品领域的另一个相当新的进入者。

顾名思义,Perpetual允许交易永续合约。永续合约是很多中心化交易平台(如Bitmex,Binance和Bybit)使用的加密货币领域中的一种流行交易产品。它是没有到期日或结算日的衍生金融合约,因此可以无限期持有和交易。

目前,Perp协议允许交易ETH,BTC,YFI,DOT和SNX。

交易以USDC资助和结算,USDC是defi领域中一种流行的稳定币。

Perp协议的所有交易都使用xDai Chain(第2层扩展解决方案)进行处理。这使得协议的gas费用极低,并且目前由该协议补贴。

这意味着,在Perp协议进行交易时,目前没有gas费。仅在将USDC存入平台时才需要支付gas费。

该协议仅上线一个月,但已经成功实现了超过5亿美元的交易量和产生50万美元的交易费。

dYdX

dYdX是一种去中心化衍生品交易所,提供现货,保证金以及最新的永续交易。

dYdX体系结构将非托管的链上结算与带有订单簿的链下低延迟匹配引擎结合在一起。

除此之外,dYdX团队还在第2层上为永续合约开发新产品,该产品由StarkWare的ZK Rollups支持,该产品将于2021年初推出。

2020年dYdX上所有产品的累计交易总额达到25亿美元,比上一年增长40倍。

dYdX最近在B轮融资中筹集了1000万美元,该轮融资由Three Arrows Capital和DeFiance Capital领投。

BarnBridge

BarnBridge是一种风险代币化协议,可以对冲收益敏感性和价格波动。

这可以通过访问其他defi协议的债务池,并将单个池转换为具有不同风险/回报特征的多个资产来实现。

BarnBridge还正在开展一项流动性挖矿计划,该计划将其代币BOND分发给在其平台上质押稳定币,Uniswap BOND-USDC LP代币或BOND代币的所有用户。

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零点课堂 | 各类流行的DeFi衍生品 你用过几种?

2021-05-08 14:46:04

Synthetix

当谈论DeFi衍生品时,Synthetix通常是我们想到的第一个协议。

Synthetix允许创建跟踪其基础资产价格的综合资产。该协议当前支持合成法定货币,加密货币和商品,可以在诸如Kwenta,DHedge或Paraswap的交易平台上进行交易。

Synthetix模型基于债务池。为了发行特定的合成资产,用户必须以SNX代币的形式提供抵押品。

该协议要求超额抵押——目前抵押率为500%。这意味着,系统中每锁定500美元的SNX,就只能发行价值100美元的合成资产。这主要是为了应对合成资产的任何急剧价格变化,并且将来很有可能降低抵押率。

Synthetix也是首批迁移到Layer2的DeFi项目之一,以降低gas费和使协议更具可扩展性。

目前大约有18亿美元价值锁定在Synthetix协议中。

UMA

UMA是另一个允许创建合成资产的协议。

这里的主要区别在于,UMA不是超额抵押协议,而是依靠具有财务激励作用的清算人来发现不当的抵押头寸并将其清算。

UMA的模型允许创建“无价格”衍生产品。这是因为该模型不依赖价格预言机——至少在乐观情况下如此。反过来,这允许添加合成资产长尾,否则合成资产就无法获得可靠的价格信息,因此无法在Synthetix中创建它们。

UMA的智能合约目前锁定的总价值超过6300万美元。

Hegic

Hegic是一个相对较新的defi项目,它允许以非托管和无许可的方式进行期权交易。

用户可以在ETH和WBTC上购买看跌期权或看涨期权。他们还可以成为流动性提供者并出售ETH看涨期权和看跌期权。

推出三个月后,Hegic在该协议中锁定了近1亿美元的总价值,累计期权交易量约为1.68亿美元,产生了超过350万美元的费用。

有趣的是,Hegic由一个匿名开发人员开发,这再次显示了DeFi的强大特点,与传统金融相反,即使是一个人或一小群人也可以构建有用的金融产品。

Opyn

另一个允许交易期权的DeFi项目是Opyn。

Opyn于2020年初推出,刚开始时提供ETH涨跌保护,使用户能够对冲ETH价格变动,闪电崩盘和波动性。

他们最近推出了该协议的V2版本,该协议提供欧洲的现金结算期权,可在到期时自动执行。

有两种主要的期权类型:欧式和美式。

欧式期权只能在到期时行使,而美式期权可以在到期日之前的任何时间行使。

与Opyn相比,Hegic使用美式期权。

Opyn协议会自动执行货币中的期权,因此期权持有人无需在到期日或之前采取任何措施。

自发布以来,该协议的交易量超过1亿美元。

Perp

Perpetual是去中心化衍生产品领域的另一个相当新的进入者。

顾名思义,Perpetual允许交易永续合约。永续合约是很多中心化交易平台(如Bitmex,Binance和Bybit)使用的加密货币领域中的一种流行交易产品。它是没有到期日或结算日的衍生金融合约,因此可以无限期持有和交易。

目前,Perp协议允许交易ETH,BTC,YFI,DOT和SNX。

交易以USDC资助和结算,USDC是defi领域中一种流行的稳定币。

Perp协议的所有交易都使用xDai Chain(第2层扩展解决方案)进行处理。这使得协议的gas费用极低,并且目前由该协议补贴。

这意味着,在Perp协议进行交易时,目前没有gas费。仅在将USDC存入平台时才需要支付gas费。

该协议仅上线一个月,但已经成功实现了超过5亿美元的交易量和产生50万美元的交易费。

dYdX

dYdX是一种去中心化衍生品交易所,提供现货,保证金以及最新的永续交易。

dYdX体系结构将非托管的链上结算与带有订单簿的链下低延迟匹配引擎结合在一起。

除此之外,dYdX团队还在第2层上为永续合约开发新产品,该产品由StarkWare的ZK Rollups支持,该产品将于2021年初推出。

2020年dYdX上所有产品的累计交易总额达到25亿美元,比上一年增长40倍。

dYdX最近在B轮融资中筹集了1000万美元,该轮融资由Three Arrows Capital和DeFiance Capital领投。

BarnBridge

BarnBridge是一种风险代币化协议,可以对冲收益敏感性和价格波动。

这可以通过访问其他defi协议的债务池,并将单个池转换为具有不同风险/回报特征的多个资产来实现。

BarnBridge还正在开展一项流动性挖矿计划,该计划将其代币BOND分发给在其平台上质押稳定币,Uniswap BOND-USDC LP代币或BOND代币的所有用户。