零点课堂 | 什么是DeFi中的流动资金池以及它们如何工作?(2)-零点财经

零点课堂 | 什么是DeFi中的流动资金池以及它们如何工作?(2)

流动资金池如何运作?

自动做市商(AMM)改变了这种游戏。它们是一项重大的创新,无需订单即可进行链上交易。由于不需要直接交易对手来执行交易,交易者可以在代币对上进出仓位,这在订单簿交换中可能极缺乏流动性。

您可以将订单簿交换视为点对点交换,其中买卖双方通过订单簿进行连接。使用AMM进行交易是不同的。您可以将AMM上的交易视为 对等合同

正如我们已经提到的,流动资金池是由流动资金提供者存入智能合约的一堆资金。在AMM上执行交易时,您没有传统意义上的交易对手。相反,您是针对流动性池中的流动性执行交易。对于买方来说,在那个特定的时刻并不需要卖方,只需要在池中有足够的流动性即可。

当您在Uniswap上购买最新的食品硬币时,传统意义上的另一侧没有卖方。相反,您的活动由控制池中发生情况的算法管理。此外,此算法还基于池中发生的交易确定定价。当然,流动性必须到位,任何人都可以成为流动性提供者,因此从某种意义上讲,它们可以被视为您的交易对手。但是,它与订单簿模型的情况不同,因为您正在与管理池的合同进行交互。

流动资金池有什么用途?

到目前为止,我们主要讨论了AMM,AMM是流动性池中最流行的用法。但是,正如我们已经说过的,汇集流动性是一个非常简单的概念,因此可以多种不同方式使用它。

其中之一是单产农业或流动性开采。流动资金池是诸如yearn这样的自动产生收益平台的基础 ,用户可以将资金添加到产生收益的池中。

对于加密项目而言,在合适的人手中分配新令牌是一个非常困难的问题。流动性挖掘一直是较为成功的方法之一。基本上,令牌是通过算法分配给将令牌放入流动资金池中的用户的。然后,新铸造的令牌将按比例分配到池中每个用户的份额。

记住;,这些甚至可以是来自其他流动性池的令牌,称为 池令牌。例如,如果您要向Uniswap提供流动性或向Compound出借资金,则将获得代表您在资金 池中所占份额的代币。您也许可以将这些令牌存入另一个池中并获得回报。随着协议将其他协议的池令牌集成到其产品中,这些链可能变得非常复杂。

我们还可以将治理视为一个用例。在某些情况下,要提出正式的治理建议,需要很高的代币投票门槛。如果将资金集中在一起,则参与者可以在他们认为对协议重要的共同原因背后团结起来。

声明:本文由 Binance撰写,零点财经收录,观点仅代表作者本人,绝不代表零点财经赞同其观点或证实其描述。

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零点课堂 | 什么是DeFi中的流动资金池以及它们如何工作?(2)

2021-03-24 9:48:52

流动资金池如何运作?

自动做市商(AMM)改变了这种游戏。它们是一项重大的创新,无需订单即可进行链上交易。由于不需要直接交易对手来执行交易,交易者可以在代币对上进出仓位,这在订单簿交换中可能极缺乏流动性。

您可以将订单簿交换视为点对点交换,其中买卖双方通过订单簿进行连接。使用AMM进行交易是不同的。您可以将AMM上的交易视为 对等合同

正如我们已经提到的,流动资金池是由流动资金提供者存入智能合约的一堆资金。在AMM上执行交易时,您没有传统意义上的交易对手。相反,您是针对流动性池中的流动性执行交易。对于买方来说,在那个特定的时刻并不需要卖方,只需要在池中有足够的流动性即可。

当您在Uniswap上购买最新的食品硬币时,传统意义上的另一侧没有卖方。相反,您的活动由控制池中发生情况的算法管理。此外,此算法还基于池中发生的交易确定定价。当然,流动性必须到位,任何人都可以成为流动性提供者,因此从某种意义上讲,它们可以被视为您的交易对手。但是,它与订单簿模型的情况不同,因为您正在与管理池的合同进行交互。

流动资金池有什么用途?

到目前为止,我们主要讨论了AMM,AMM是流动性池中最流行的用法。但是,正如我们已经说过的,汇集流动性是一个非常简单的概念,因此可以多种不同方式使用它。

其中之一是单产农业或流动性开采。流动资金池是诸如yearn这样的自动产生收益平台的基础 ,用户可以将资金添加到产生收益的池中。

对于加密项目而言,在合适的人手中分配新令牌是一个非常困难的问题。流动性挖掘一直是较为成功的方法之一。基本上,令牌是通过算法分配给将令牌放入流动资金池中的用户的。然后,新铸造的令牌将按比例分配到池中每个用户的份额。

记住;,这些甚至可以是来自其他流动性池的令牌,称为 池令牌。例如,如果您要向Uniswap提供流动性或向Compound出借资金,则将获得代表您在资金 池中所占份额的代币。您也许可以将这些令牌存入另一个池中并获得回报。随着协议将其他协议的池令牌集成到其产品中,这些链可能变得非常复杂。

我们还可以将治理视为一个用例。在某些情况下,要提出正式的治理建议,需要很高的代币投票门槛。如果将资金集中在一起,则参与者可以在他们认为对协议重要的共同原因背后团结起来。

声明:本文由 Binance撰写,零点财经收录,观点仅代表作者本人,绝不代表零点财经赞同其观点或证实其描述。