零点课堂 | 什么是DeFi中的流动资金池以及它们如何工作?(1)

去中心化金融(DeFi)造成了链上活动的爆炸式增长。DEX卷可以在集中式交换上与卷有意义地竞争。截至2020年12月,DeFi协议锁定的价值将近150亿美元 。随着新型产品的出现,生态系统正在迅速扩展。

但是,什么使所有这些扩展成为可能?所有这些产品背后的核心技术之一就是流动资金池。

什么是流动资金池?

流动资金池是锁定在智能合约中的资金的集合。流动资金池用于促进分散交易,放贷以及我们稍后将探讨的许多其他功能。

流动资金池是许​​多去中心化交易所(DEX)的骨干,例如 Uniswap。称为流动性提供者(LP)的用户在一个池中添加两个令牌的相等价值以创建市场。作为提供资金的交换,他们从池中发生的交易中赚取交易费,该费用与他们在总流动资金中所占的份额成比例。

由于任何人都可以成为流动性提供者,因此AMM可以使做市商更容易获得。

Bancor是最早使用流动资金池的协议之一,但是随着Uniswap的普及,这一概念得到了越来越多的关注。在以太坊上使用流动资金池的其他一些受欢迎的交易所是 SushiSwap,  Curve和Balancer。这些场所的流动资金池包含 ERC-20代币。

流动资金池与订单簿

要了解流动资金池有何不同,让我们看一下电子交易的基本组成部分-订单簿。简而言之,订单簿是给定市场的当前未结订单的集合。

彼此匹配订单的系统称为 匹配引擎。与匹配引擎一起,订单簿是任何集中式交易所(CEX)的核心。此模型非常适合于促进有效的交换,并允许创建复杂的金融市场。

但是,DeFi交易涉及在链上执行交易 ,而没有一个集中的方持有资金。订购书籍时会出现问题。与订单簿的每次交互都需要汽油费,这使得执行交易的成本高得多。

这也使得做市商,为交易对提供流动性的交易员的工作 极其昂贵。最重要的是,大多数区块链无法满足每天交易数十亿美元所需的吞吐量。

这意味着在以太坊等区块链上,链上订单簿交换实际上是不可能的。您可以使用 侧链或第二 层解决方案,而这些解决方案正在开发中。但是,网络无法以其当前形式处理吞吐量。

在我们深入之前,值得注意的是,有 DEXes这项工作只是罚款与链订单。

即使这样,由于加密空间中的许多资产都在以太坊上,因此除非使用某种跨链桥,否则您就无法在其他网络上进行交易 。

声明:本文由 Binance撰写,零点财经收录,观点仅代表作者本人,绝不代表零点财经赞同其观点或证实其描述。

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零点课堂 | 什么是DeFi中的流动资金池以及它们如何工作?(1)

2021-03-23 16:28:07

去中心化金融(DeFi)造成了链上活动的爆炸式增长。DEX卷可以在集中式交换上与卷有意义地竞争。截至2020年12月,DeFi协议锁定的价值将近150亿美元 。随着新型产品的出现,生态系统正在迅速扩展。

但是,什么使所有这些扩展成为可能?所有这些产品背后的核心技术之一就是流动资金池。

什么是流动资金池?

流动资金池是锁定在智能合约中的资金的集合。流动资金池用于促进分散交易,放贷以及我们稍后将探讨的许多其他功能。

流动资金池是许​​多去中心化交易所(DEX)的骨干,例如 Uniswap。称为流动性提供者(LP)的用户在一个池中添加两个令牌的相等价值以创建市场。作为提供资金的交换,他们从池中发生的交易中赚取交易费,该费用与他们在总流动资金中所占的份额成比例。

由于任何人都可以成为流动性提供者,因此AMM可以使做市商更容易获得。

Bancor是最早使用流动资金池的协议之一,但是随着Uniswap的普及,这一概念得到了越来越多的关注。在以太坊上使用流动资金池的其他一些受欢迎的交易所是 SushiSwap,  Curve和Balancer。这些场所的流动资金池包含 ERC-20代币。

流动资金池与订单簿

要了解流动资金池有何不同,让我们看一下电子交易的基本组成部分-订单簿。简而言之,订单簿是给定市场的当前未结订单的集合。

彼此匹配订单的系统称为 匹配引擎。与匹配引擎一起,订单簿是任何集中式交易所(CEX)的核心。此模型非常适合于促进有效的交换,并允许创建复杂的金融市场。

但是,DeFi交易涉及在链上执行交易 ,而没有一个集中的方持有资金。订购书籍时会出现问题。与订单簿的每次交互都需要汽油费,这使得执行交易的成本高得多。

这也使得做市商,为交易对提供流动性的交易员的工作 极其昂贵。最重要的是,大多数区块链无法满足每天交易数十亿美元所需的吞吐量。

这意味着在以太坊等区块链上,链上订单簿交换实际上是不可能的。您可以使用 侧链或第二 层解决方案,而这些解决方案正在开发中。但是,网络无法以其当前形式处理吞吐量。

在我们深入之前,值得注意的是,有 DEXes这项工作只是罚款与链订单。

即使这样,由于加密空间中的许多资产都在以太坊上,因此除非使用某种跨链桥,否则您就无法在其他网络上进行交易 。

声明:本文由 Binance撰写,零点财经收录,观点仅代表作者本人,绝不代表零点财经赞同其观点或证实其描述。