零点课堂 | Wyckoff分析法详解(1)

Wyckoff分析法是由Richard Wyckoff在1930年代初提出的。最初阶段,它由为交易者和投资者设计的一系列定律和投资策略组成。Wyckoff倾其一生在他教学中投入了大量精力,他的工作影响了许多现代技术分析(TA)方法。Wyckoff分析法最初主要适用于股市,但现在已被应用在各类金融市场中。

Wyckoff的诸多成果也受到其他成功交易者(尤其是Jesse L. Livermore)交易方式的启发。现今,Wyckoff与其他知名人物,如Charles H. Dow和Ralph N. Elliott一样受到高度关注。Wyckoff进行了大量的研究,从而创立了多种理论和交易技术。本文将对他的工作成果进行简要概述。讨论内容包括:

  • 三大基础定律;

  • 市场主力概念

  • 图表的分析方式(Wyckoff的示意图);

  • 进入市场的五大步骤。

Wyckoff还提出了特定的买入和卖出测试,以及基于点和图(P&F)图表的独创图表法。测试可以帮助交易者发现更好的入场方式,而P&F方法用于定义交易目标。但是,本文不会深入探讨这两个主题。

Wyckoff三大定律

供求定律

第一条定律表明,当需求大于供给时价格上涨,反之则下跌。这是金融市场中的最基本原则之一,当然这也不仅仅是Wyckoff分析法所独有。我们可以用三个简单的公式来说明第一定律:

  • 需求>供应=价格上涨

  • 需求<供应=价格下降

  • 需求=供应=价格无明显变化(波动性低)

换句话说,Wyckoff第一定律说明,需求超过供给会导致价格上涨,因为购买的人多于出售的人。但是,在卖多于买的情况下,供应超过需求,导致价格下降。

许多遵循Wyckoff分析法的投资者会比较价格行为和交易量,以更好地形成可视化的供需关系。这通常也可以帮助交易者形成下阶段市场交易趋势。

因果定律

由第二定律可以说明,供求关系之间的差异性并不是随机的。相反,由于特定事件的缘故,它们是经过一段时间的准备后才来的。用Wyckoff的话说,一段时期的累计(原因)会在最终产生上升趋势(结果)。相反,派发(原因)最终会产生下降趋势(结果)。

Wyckoff应用了一种独特的图表技术来预估原因的潜在影响。换句话说,他创建了基于累积和派发期定义交易目标的方法。这使他能够估算出突破了合并区或交易范围(TR)后的市场趋势。

声明:本文由 Binance撰写,零点财经收录,观点仅代表作者本人,绝不代表零点财经赞同其观点或证实其描述。

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零点课堂 | Wyckoff分析法详解(1)

2021-03-02 12:10:56

Wyckoff分析法是由Richard Wyckoff在1930年代初提出的。最初阶段,它由为交易者和投资者设计的一系列定律和投资策略组成。Wyckoff倾其一生在他教学中投入了大量精力,他的工作影响了许多现代技术分析(TA)方法。Wyckoff分析法最初主要适用于股市,但现在已被应用在各类金融市场中。

Wyckoff的诸多成果也受到其他成功交易者(尤其是Jesse L. Livermore)交易方式的启发。现今,Wyckoff与其他知名人物,如Charles H. Dow和Ralph N. Elliott一样受到高度关注。Wyckoff进行了大量的研究,从而创立了多种理论和交易技术。本文将对他的工作成果进行简要概述。讨论内容包括:

  • 三大基础定律;

  • 市场主力概念

  • 图表的分析方式(Wyckoff的示意图);

  • 进入市场的五大步骤。

Wyckoff还提出了特定的买入和卖出测试,以及基于点和图(P&F)图表的独创图表法。测试可以帮助交易者发现更好的入场方式,而P&F方法用于定义交易目标。但是,本文不会深入探讨这两个主题。

Wyckoff三大定律

供求定律

第一条定律表明,当需求大于供给时价格上涨,反之则下跌。这是金融市场中的最基本原则之一,当然这也不仅仅是Wyckoff分析法所独有。我们可以用三个简单的公式来说明第一定律:

  • 需求>供应=价格上涨

  • 需求<供应=价格下降

  • 需求=供应=价格无明显变化(波动性低)

换句话说,Wyckoff第一定律说明,需求超过供给会导致价格上涨,因为购买的人多于出售的人。但是,在卖多于买的情况下,供应超过需求,导致价格下降。

许多遵循Wyckoff分析法的投资者会比较价格行为和交易量,以更好地形成可视化的供需关系。这通常也可以帮助交易者形成下阶段市场交易趋势。

因果定律

由第二定律可以说明,供求关系之间的差异性并不是随机的。相反,由于特定事件的缘故,它们是经过一段时间的准备后才来的。用Wyckoff的话说,一段时期的累计(原因)会在最终产生上升趋势(结果)。相反,派发(原因)最终会产生下降趋势(结果)。

Wyckoff应用了一种独特的图表技术来预估原因的潜在影响。换句话说,他创建了基于累积和派发期定义交易目标的方法。这使他能够估算出突破了合并区或交易范围(TR)后的市场趋势。

声明:本文由 Binance撰写,零点财经收录,观点仅代表作者本人,绝不代表零点财经赞同其观点或证实其描述。